Ázsiai opciótípus
Tartalom
Ázsiai opció Az ázsiai opció egy olyan opciótípus, ahol a kifizetés az alapul szolgáló eszköz egy bizonyos időszakos átlagárától függ, szemben a szokásos amerikai és ázsiai opciótípus opciókkal, ahol a kifizetés az alapul szolgáló eszköz egy adott ponton érvényes árától függ időben érettség.
Ezek az opciók lehetővé teszik, hogy a vevő az alapul szolgáló eszközt az azonnali ár helyett átlagáron vásárolja meg vagy adja el. Az ázsiai opciókat átlagos opcióknak is nevezik.
Jellemzően az átlagár az alapul szolgáló eszköz diszkrét időközönkénti árának geometriai vagy számtani átlaga, amelyet az opciós szerződés is meghatároz. Az ázsiai opciók viszonylag alacsony volatilitással rendelkeznek az átlagolási mechanizmus miatt.
Olyan kereskedők használják, akik egy ideig ki vannak téve az alapul szolgáló eszköznek, például a fogyasztók és az áruk szállítói stb. Ázsiai opció lebontása Az ázsiai opciók az "egzotikus opciók" kategóriába tartoznak, ázsiai opciótípus olyan üzleti problémák megoldására szolgálnak, amelyekre a hétköznapi opciók nem képesek.
A közönséges lehetőségek apróbb módosításával készülnek.
Általában de nem mindig az ázsiai opciók olcsóbbak, mint a szokásos társaik, mivel az átlagár volatilitása kisebb, mint az azonnali ár volatilitása. A tipikus felhasználások a következők: Amikor egy vállalkozás aggódik az időbeli átlagárfolyam miatt.
Amikor egy adott időpontban egyetlen ár manipulálható.
Amikor az alapul szolgáló eszköz piaca nagyon ingatag. Amikor a vékonyan kereskedett piacok alacsony likviditású piacok miatt az árképzés hatástalanná válik. Az ilyen típusú opciós szerződések vonzóak, mert általában olcsóbbak, mint a szokásos amerikai opciók.
Ázsiai opció Ázsiai hívási opció esetén számtani átlagolás és 30 napos időszak az adatok mintavételéhez. November 1-jén egy kereskedő 90 napos aritmetikai vételi opciót vásárolt az XYZ részvényen 22 dolláros lehívási árfolyamon, ahol az átlagolás minden 30 napos időszak után a részvény értékén alapul. A számtani átlag átlag : A szokásos opciókhoz hasonlóan, ha az átlagos ár a kötési ár alatt van, a veszteség a vételi opciókért fizetett prémiumra korlátozódik.
