John k hull opciók 8 kiadás,
Tartalom
Hull 1 Részvényárak viselkedése feltevés! Hull 10 Volatilitás becslés historikus adatokból 1. Ár adatsorok: S0, S1. Tudunk rizikómentes portfóliót alkotni részvényből és részvény opcióból.
A portfólió hozama rövid távon a rizikómentes befektetés hozamával egyezik meg. Folytonos kereskedés, nincs osztalék, a kamatláb lejárattól független. Nincs adó és tranzakciós költség.
Hull Black-Scholes differenciálegyenlet Bármilyen származtatott termék ára a BS egyenlet megoldása. Egy adott termék: peremfeltételek Pl. Hull 17 N x függvény N x annak a valószínűsége, hogy a véletlen változó kisebb x-nél kumulatív valószínűség eloszlás Options, Futures, and Other Derivatives, 8th Edition, Copyright © John C.
Hull 19 Kockázatmentes értékelés Az elvárt hozam, μ, nincsen benne a BlackScholes-Merton egyenletben!
Kockázat-preferenciától teljesen független. Hull 20 Kockázatmentes értékelés 1. Alapfeltevés: a részvények hozama megegyezik a kockázatmentes kamat-hozammal.
Számoljuk az opció hozamát. Diszkontálás: kockázatmentes kamatláb.
Hull" Your name.